АРХИВ от Сг
	О смысле и пользе отбора широкой базы кандидатов На досуге - Таблица рисков - Сигналы таблицы - Полезные правила для трейдеров Весь Архив от Сг
		Это интересно
	Последняя новость

		Все разделы
	Top-news от Сг Аналитика Трейдинг Обучение Услуги Архив от Сг Новости от Finance-Adviser

АРХИВ от Сг

29 мая 2001 года

Таблица рисков и некоторые правила работы

Краткий экскурс в историю:

1. Сначала была разработана программа "таблица рисков" (ТР), которая по замыслу должна была применяться для работы с индивидуальной (открытой) позицией.

2. Потом "база" (База) для контроля за большим списком (300 акций), чтобы формировать узкий список кандидатов (20-30) и не следить за теми, кто явно падает. Основная задача - найти акции с динамикой и предсказать возможные сильные движения, а также делать различные выборки акций по какому-то набору из 20-30 параметров.

3. Потом была сделана "рабочая таблица трейдера" (РТТ)", которая позволяет следить за 20-30 позициями одновременно и подсказывает трейдеру, что собственно хорошо бы сделать. Основная задача - следить за портфелем открытых, тех.стопов и кандидатов. Заставлять трейдера открывать, добавлять и закрывать (в т.ч. и по времени). Т.о. РТТ - это принципиально инструмент для грубого контроля за портфелем и списками.

4. Потом в QouteCharts была сформирована (настроена) система технических индикаторов для удобства визуализации сигналов рабочей таблицы и ТР.

5. Потом была разработана программа учета операций на счету, позволяющая проанализировать управление в целом и выделить операции по отдельному счету или по отдельной акции, или отдельного управляющего.

Таким образом, технология работы выглядит так:
- контроль по Базе за большим списком; результат - кандидаты на неделю или на следующий день;
- составление РТТ для оперативного контроля;
- после открытия позиции или после появления сигнала в РТТ, либо строится ТР, либо анализируется график в КЧ и определяется точка выполнения приказа РТТ;
- по РТТ контролер и менеджер всегда могут увидеть состояние портфеля и запросить объяснения трейдеров;
- учет и анализ проведенных операций.

Может создаться впечатление, что графики в КЧ и ТР вроде бы заменяют друг друга. Однако, есть принципиальные различия и как обычно, квалификация трейдера проявляется в том, что он понимает, в какой ситуации каким инструментом лучше воспользоваться.

Основной принцип принятия решений по графикам.
Три выбранных индикатора (ROC, MACD, Stochastik) должны дать сигналы или не противоречить друг другу. В случае противоречия либо сигнал ненадежный, либо настройка индикаторов не удовлетворительна, либо масштаб анализа выбран неправильно.

Чем отличается ТР от графиков в КЧ?

Она позволяет:
а) автоматически определить оптимальный масштаб работы (это оказалось довольно темным делом и сейчас не используется почти (страница "scale"); масштаб выбирается между W, D, 60минут,10минут);
б) посчитать наклоны СС и рассчитать точки стопа и цели на заданное число интервалов на основании статистически-трендового анализа в предположении сохранения существующих параметров; определить размер возможного дохода при открытии позиции в 100 акций; рассчитать и зафиксировать параметры СС и рисков при открытии позиции;
в) выполнять операции Long & Short.

Таким образом, если РТТ - это напоминалка и грубая считалка по портфелю Long, то ТР - это точная считалка по отдельной позиции и Long, и Short.

Например, как реализуется с помощью ТР тактика мелких перебежек.
1-й случай:В момент открытия позиции размер возможного (расчетного) дохода и очевидно размер возможных убытков удовлетворяет трейдера. Тогда зафиксировав две цены: стопа и цели на 3 интервала вперед, трейдер обязан выполнить тот, который м.б. реализован первым.

(Внимание! Условие цели: цена достигла этого уровня и ставится приказ-ловушка (условие стопа: цена закрылась ниже этого уровня); если после закрытия позиции условия входа остались, то трейдер может принять новое решение об открытии позиции (т.е. она оказалась на тех.стопе), а может скушать твикс :-)

Перебежки больше, чем на 3 интервала, не рекомендуются - вероятность сохранения параметров процесса заметно уменьшается.

2-й случай: В момент открытия позиции размер возможного (расчетного) дохода не удовлетворяет трейдера (что часто бывает в точках разворота), а размер возможных убытков удовлетворяет. Тогда зафиксировав две цены: стопа и цели на 3 интервала вперед, трейдер начинает следить за событиями. Если возникает условие стопа, то позиция закрывается. Если ситуация развивается в сторону цели, то на следующем интервале трейдер корректирует и цель, и стоп (при позиции Lоng обе цены скорее всего увеличатся); предлагается не делать больше 2-3 подобных корректировок и останавливаться, как только наступает условие 1-го случая.