|
|
 |
Хищник или добыча?
(перевод
статьи "PREDATOR OR PREY?", любезно предоставленный автором перевода - VIVA)
11 октября 2001 года
ХИЩНИК ИЛИ ДОБЫЧА?
Каждый временной период на рынке имеет свой полностью различный набор игроков.
Каждый имеет его собственных хищников и его собственную добычу. Вы знаете ваш период?
Страшная часть -это то, что, если Вы этого не знаете и придерживаетесь вашего периода,
значит вы собираетесь быть чьей-то добычей и никогда не узнаете почему Вы ей стали.
ХОРОШО, так, что это за периоды? Давайте использовать аналогию рыбы и пруда.
Первый пруд - период 2 минуты. Другие - 5 минут, 15 минут, и дневные пруды. Не волнуйтесь
слишком много относительно физических свойств этих прудов. Например, рыба из 2 -х минутного
пруда может питаться рыбой в 15 минутном пруде. Но, аналогия пруда все еще полезна.
Пруд 2 минуты - группа, которая зарабатывает свои деньги на том, что мы называем проскальзывание.
Они противные маленькие дьяволы быстры и разъярены. Удивительно наблюдать их. Они - действительно
большие рыбины, с крошечными небольшими ртами. Они тратят(проводят) их день поедая крохи. Требуется
много крошек, чтобы удовлетворить их. Так что они должны быть быстры и повторять свои действия многократно.
Они подавятся большими кусками мяса ( т.е большими позициями в долгосрочный период), так что они
откусывают по немногу. Эти рыбины состоят из Маркет Мейкеров, Институционалов, арбитражеров и
скальперов. Эти парни пытаются отобрать деньги у всей другой рыбы - включая друг друга.
Пруд 5 минут полон дневных торговцев, пробующих брать деньги из 15 минутного пруда.
Они - рыба, ищущая суточные тренды. Их рты созданы для 1/4, 1/2 или полных пунктов. Там где
2 минутная рыбка волнуется относительно не получения достаточного объема, эти парни волнуются
получить слишком много. " У кого я собираюсь купить 3,000 акций и как я их отдам. "
Если они попробуют съесть слишком много сразу, их добыча может запаниковать и убежать.
Рыбы 15 минут - большие. Эти парни работают целый день, чтобы выполнить один ордер.
Это - институциональные торговцы или Маркет Мейкеры, действующие как торговцы. Они также
волнуются относительно того, сколько объема они двигают, но иногда они просто не могут
скрывать это. Так, они не могут покупать или продавать внезапно. Они также должны скрывать
свои следы, потому что рыба 5 минут пробует определять их и есть из той же самой тарелки.
Дневный водоем - забавное соединение. Имеются две главных группы. Имеются взаимные
фонды и Investradors. (Я называю их этим, потому что, когда позиция уходит от них, они
становятся Long time инвесторами , а когда они делают деньги, они - торговцы. Это метание
между Инвестором и Торговцем породило термин Investrador.) Investradors - ОСНОВА всей цепи
питания всех рыб. Они снабжают деньгами всех других рыб. Это действительно очень любезно
с их стороны.К счастью, 80 % из них филантропичны, так что всегда имеется приток новых денег.
Рыбы Взаимные Фонды действительно огромны. Они двигаются с места на место в пруду,
проглатывая большие массы Investradors. Как они могут делать это? Разве каждый не может
видеть их прибытие? Не они ли самая медленная рыба в водоеме? Да!!по отношению ко всем ,
кто упомянут выше. Так что Взаимные Фонды должны использовать приманку. Взаимные Фонды
плавают вокруг с широко открытыми ртами. Вокруг этого рта - многочисленные доброжелатели,
нанятые чтобы заманивать Investradors. Они выдают Сигналы Тревоги, Предупреждения , проводят
Исследования, повышают/ понижают рейтинги, Анализируют Сектора, рассказывают истории в журналах
и т.п.
Давайте посмотрим на эту цепочку питания сверху вниз. Все деньги прибывают от Investradors.
Взаимные фонды едят их живьем. Однако, Взаимные Фонды , чтобы действовать нуждаются в помощи
Институциональных Торговцев. Примерно как буксир толкающий баржу. Поэтому так как только рыба
Взаимный Фонд съедает всех Investradors на своем пути в дневном пруду, она обращается к рыбе
Институциональный Трейдер, с просьбой помочь изменить направление. Эта рыба управляет миллионами
долларов, которые стоит мясо Investrador . Так что они говорят Взаимным Фондам, " ОК, я могу
сделать это, но вы будете должны подождать день или два. " И тогда они берут "мясо" в 15 минутном
пруду и начинают двигать его. Это создает водовороты в водах пруда 15-ти минут. Хороший
Институциональный торговец с маленьким количеством "мяса" Investrador-ов в большом 15 минутном
пруду может быть даже незамечен. Однако, чем больше ордер и меньше пруд, тем больше водовороты.
Теперь проницательная 5 минутная рыба наблюдает воды в пруду 15 минут. Здесь она замечает
кое-что - тренд. Воды в пруду 15 минут могут быть очень темны. Однако, все немного легче
разглядеть в 5 минутном пруду. Та большая рыба иногда подходит слишком близко или делает
ошибку, и Daytrader Рыба определяет его действие. Он впрыгивает перед Институциональным
Торговцем и украдет его фунт мяса и убежит. Институциональная рыба не любит Daytrader Рыбу.
В течение этого полного процесса, рыба 2-х минут, подчищает все остатки вокруг.
Наконец, все "мясо" Investrador заканчивается. Пруд красен от крови, но рыбы - насытились.
В каком ПРУДУ играете ВЫ? Деньги, могут быть сделаны в любом водоеме. Но только, если
Вы знаете, кто является вашей добычей и кто - ваш хищник.
Вы можете быть рыба 2 минут. Вы самый быстрый? Действительно ли Вы счастливы
поедая крошки? Но помните эти парни - каннибалы.
Вы можете быть рыбой 5 минут. Действительно ли Вы терпеливы? В состоянии ли вы
постоянно сканировать, разыскивая и распозновая, сигналы которые идут от 15 мин рыб?
Но уж когда пришло время действовать Вам лучше быть быстрым и решительным. И Вам лучше
наедаться по 1/2 пункта.
Вы можете быть дневной рыбой. Вы можете справиться с большими колебанием в цене?
Вы в состоянии наблюдать, что ваша акция падает на 3 пункта, когда вы ожидали выиграть
9 пунктов?
Ниже указана таблица, чтобы помочь Вам определить с кем Вы конкурируете :
| Название |
ПРУД |
Время удержания позы |
Источник питания |
Примечания |
| Investradors |
Наобум |
Без понятия |
Без понятия |
Без понятия |
| Mutual Funds |
Дневной |
Недели |
Investradors |
Огромные колличества денег, Маркетинговые и исследовательские группы, и полный ящик снастей для приманки Investrados |
| Swing Traders |
Дневной |
Дни |
Investradors |
Умны, осторожны. Решения принимают после/до закрытия/открытия рынка. |
| Institution |
15 минут |
Часы |
Mutual Funds |
Огромные пакеты, Двигают Рынок на коротких timeframe-ах, очень тщательны, внутренняя инфо. |
| Day Traders |
5 минут |
Минуты |
15 минутные рыбы. |
Ожидают беспроигрышной сделки. Решительны.Решения принимают во время торгов. |
| Momentum |
2 минуты |
Секунды |
Investradors |
Отслеживают большие объемы.Работают с высоко волатитльными акциями. |
| Scalpers |
2 минуты |
Секунды |
Все подряд |
Счастливы только все время кликая мышью |
Один из наиболее важных уроков здесь - какие периоды наблюдать. В основном,
Вы берете деньги от периода выше Вас и отдаете деньги периоду ниже Вас. Например, если
Вы измеряете ваше время удержания минутами, затем торгуйте на5 минутных чартах. Однако,
Вы должны контролировать и 15 минутные и дневные чарты для увеличения возможностей.
А также используйте и 2 минутные чарты, чтобы отслеживать опасности в этом пруду.
Но помните, если Вы играете в пруду 5-ти минут, тогда оставайтесь там. Не прыгайте
из пруда в пруд.
Теперь Вы можете решить то, в каком пруду Вы находитесь? Знайте вашу добычу. Знайте ваших хищников.
Отклики и предложения можно слать по адресу
|
