| |
|
Небольшое пояснение о целях тестирования и его процессе |
| |
Целью тестирования было показать работоспособность предлагаемой полуавтоматической
системы в разных фазах рынка, когда многим казалось, что колебания достигли такой
частоты и сумбурности, что работа на мД не должна была давать положительных результатов.
Процесс тестирования представлял из себя выполнение трейдером модельных операций на
демо-счету со строгим соблюдением технологии работы. При тестировании была проверена
вся технологическая цепочка обеспечения работоспособности системы: от отбора акций до
открытия конкретных позиций (см. диаграмму Block-scheme).
В результате специального исследования была доказана
высокая степень воспроизводимости модельных операций. Т.о., мы можем утверждать,
что нам удалось поддержать систему в работоспособном состоянии в течение всего
срока тестирования.
В течение периода тестирования в программу было внесено только одно добавление:
в ноябре 2000 года был усовершенствован блок расчета использования капитала в
плане большего ограничения использования маржин, т.е. уменьшения рисков.
|
| |
| 1. Количественные результаты управления |
| |
С помощью программы трейдер показал результаты, близкие к ожидаемым, поскольку для
работы выбирались акции, дававшие по тестированию доходность не менее 30% в квартал.
Результат трейдера и программы около 200% за год, что, учитывая реинвестирование,
смоделированное при получении первых 60% прибыли, хорошо соответствует потенциалу
использованных кандидатов. Полученный результат является доказательством действенности
применяемой техники отбора кандидатов: "давший хороший свинг один раз имеет большие
шансы дать его и еще раз".
|
| |
|
2. Распределение дохода по году |
| |
|
Оно получилось сильно неравномерно, потому что трейдер два раз был в отпуске по две
недели и один раз был технический перерыв в работе почти на месяц. При этом каждый
раз позиции закрывались полностью и формирование портфеля начиналось заново. Кроме
того, в работе программы и трейдера явно были периоды застоя, вызванные резкими
разворотами рынка. Дополнительное влияние на результат оказывал и сам трейдер в тех
рамках, которые ему оставила система. Например, использование капитала осенью 2001
года было выбрано не более 50%.
|
| |
|
3. Несколько слов о статистических характеристиках результата |
| |
Система не показала высокой эффективности: Profit factor всего-то 1.5 при 60% убыточных
сделок (таблица Statistic of trades for test-period), что нам кажется, вполне характерно
для тренд-следящих систем, ориентированных на статистическую торговлю.
Доход, как видно из таблицы Profit/Loss statistics получен в основном на short позициях,
а не на long позициях (159 и 26 тысяч соответственно). Если посмотреть на графики рыночных индексов
за этот период, это не кажется удивительным.
Торговля была довольно активной и массированной: всего позиции были открыты по 229 акциям,
проведено 1644 трейда, оборот в деньгах составил 13.2 млн; портфель состоял из мах
23 акций (10-15 в среднем).
Архив трейдов за весь период тестирования в формате Excel - ZIP - 65 kb
|
| |
| 4. О программе |
| |
|
Параллельно с тестированием мы проводили обучение трейдеров работе по программе. В целом программа
показала довольно высокую степень усвояемости и легкость в применении. Несмотря на кажущиеся
сложными схемы принятия управляющих сигналов и схему двойной циркуляции списков кандидатов
(см. диаграммы Program and Path), технология работы всех участников процесса достаточно
проста и отлаживаема на техническом уровне.
|
| |
|
5. Выводы
|
| |
Программа показала устойчивую работу в различных фазах рынка. Поддержание
работоспособности и применение Системы представляют собой исключительно
технологичный процесс. Срок обучения трейдера - 1-2 месяца.
Минимальный размер капитала для сегодняшнего состояния рынка можно
оценить в 40 тыс, максимальный - до 1 млн без изменения схемы работы
(выше 1 млн потребуется небольшая доработка.).
Т.о. программа пригодна для использования как индивидуальным трейдером,
так и управляющим активами.
Остальные материалы по работе трейдера по масштабу мД можно посмотреть
здесь.
Перечень преимуществ для трейдера, играющего по системе, можно посмотреть
здесь
Для согласования условий применения Системы обращайтесь к Сг.
|
| |
| |